家庭月入萬元如何買房生錢 資產怎樣保值增值

　　黃金分割線是一種古老的數學方法。黃金分割的創始人是古希臘的畢達哥拉斯，他在當時十分有限的科學條件下大膽斷言：一條線段的某一部分與另一部分之比，如果正好等于另一部分同整個線段的比即0.618，那么，這樣比例會給人一種美感。后來，這一神奇的比例關系被古希臘著名哲學家、美學家柏拉圖譽為“黃金分割律”。

　　黃金分割線的神奇和魔力，在數學界上還沒有明確定論，但它屢屢在實際中發揮我們意想不到的作用，如攝影中的黃金分割線，股票中的黃金分割線……。同樣，黃金分割線在家庭的投資理財規劃中也有著神奇的效果，妙用黃金分割線也可使資產安全地保值增值。

　　投資負債要成比例

　　田振民是廣州一家飲食集團下屬分公司的財務部長，妻子也在一家財務公司任職，孩子正在讀小學，還要供養2位老人。田振民每月的家庭總收入在11000元左右，這個收入在廣州市來說只能算是個小康之家，日常節余也不多。但是，多年來田振民一家的資產一直穩步增長，小日子過得有滋有味。

　　原來，專業出身的田振民非常關注自己家庭的財務規劃，對家庭的每一筆投資都非常慎重。他在日常的工作中還創造性地總結出“黃金分割線”的家庭理財辦法。即資產和負債無論怎樣變動，投資與凈資產的比率(投資資產/凈資產)和償付比率(凈資產/總資產)總是約等于0.618。這正是他所謂的理財黃金分割點。多年來，田振民一直在這個理財黃金分割點的指引下不斷調整投資與負債的比例，因而，家庭財務狀況相當穩劍

　　2002年時，田振民的父母相繼去世，田振民每月的負擔減輕了2500多元，還分得了7萬多遺產。一年后，隨著田振民在銀行的存款快速增加，黃金分割點有失衡的可能，于是田振民決定做點投資。

　　投資額度要設上限

　　當時田振民的家庭總資產：包括銀行存款、一套109平方米的三居室、貨幣市場基金和少量股票，總價值為105.5萬元，其中房產尚有28萬元沒有還清，凈資產(總資產減去負債)為78.4萬元，投資資產(儲蓄之外的其他金融資產)有39萬元，田振民的投資與凈資產的比率為39÷78.4＝0.497， 0.497遠低于黃金分割線，投資與凈資產的比率低于0.618時，意味著家庭有效資產就得不到合理的投資，沒有達到“錢生錢”的目的。這說明加大投資力度是很有必要的。

　　要讓資金最快增長，毫無疑問，第一要件是多投入資金。但是因為存在著虧損的可能性，所以田振民給投入的資金量設定了上限。加大投資額的同時也要考慮家庭的償付能力，在償付比率合理的基礎上，進行合理的理財投資。這就是田振民家庭財務一直很穩健的原因。而大部分人進行理財投資時，往往忽略了自己的償付能力。

　　借款可優化財務結構

　　在經濟風險膨脹的今天，如果償付能力過低，則容易陷入破產的危機。償付比率衡量的是財務償債能力的高低，是判斷家庭破產可能性的參考指標。田振民的家庭總資產為105.5萬元，其中凈資產為78.4萬元，而他的房貸款還有近28萬元未還。按照償付比率的計算公式，田振民的償付比率為78.4÷105.5＝0.743。

　　從田振民多年的財務經驗看，變化范圍在0到1之間的償付比率，一般也是以黃金分割比率0.618為適宜狀態。如果償付比率太低，則表示生活主要依靠借債維持，這樣的家庭財務狀況，無論債務到期還是經濟不景氣，都可能陷入資不抵債的局面。而如果償付比例很高，接近1，則表示自己的信用額度沒有充分利用，需要通過借款來進一步優化其財務結構。

　　0.743是個比較理想的數字，即便在經濟不景氣的年代，這樣的資產狀況也有足夠的債務償付能力，但0.743遠高于黃金分割率，可見田振民資產還沒有得到最大合理的運用，信用額度也沒有充分利用。當然，0.743的償付比率增加了田振民投資住宅房的信心。

　　田振民開始尋找符合自己財務的投資住宅房，一方面他要使有效資產得到合理的運用，另一方面又要保證家庭財務的償付比率在黃金分割線左右。

　　找到適合自己的黃金分割線

　　這時，駿景花園一套120平方米的房屋進入田振民的眼簾，他對周邊環境也很滿意。但是經過一核算，田振民發現投資這套房子并不劃算。

　　原來，這套120平方米面積的住房價格為90萬元，以田振民的資產，投資這類的房子需要貸款購買，若首付30萬元，余額依靠銀行貸款。那么田振民的總資產為105.5＋90＝195.5萬元，凈資產為78.4＋30＝108.4萬元，投資資產為39＋30＝69萬元。那么投資與凈資產的比率為69÷ 108.4＝0.636，投資率高于了黃金分割線0.618，保證了家庭資產的理想增值。

　　但是，田振民同時發現，如果購買這套房子的話，他家此時的償付比率就會變為108.4÷195.5＝0.554，低于黃金分割線0.618，這樣的家庭財務狀況，如果樓市不景氣，極容易發生資不抵債的局面。綜合考慮之后，田振民謹慎地放棄了投資大戶型住宅房的打算。

　　田振民決定投資價位相對低些的住宅房。經過調查他發現華景新城一帶的住房出租旺盛，于是他在2004年4月投資26萬元在華景新城購買了一套50萬元的商品現房，其后以每月2500元的租金租給一個香港人。

　　這樣，田振民的家庭總資產變為105.5＋50＝155.5萬元，新的投資資產為39＋26＝65萬元，凈資產為78.4＋26＝104.4萬元。投資與凈資產的比率為65÷104.4＝0.622，償付比率為104.4÷155.5＝0.671。

　　田振民投資此住宅房，其投資額剛好符合家庭理財規劃的黃金分割線，投資與凈資產的比率得到合理的規劃，同時又保障了高于黃金分割比率的償付比率。這樣在有效資產理想的增長情況下，又保障了正常的償付能力，達到了家庭財務結構的優化。

　　然而，今年的情況又不同了。

　　由于田振民收租一年多，投資資產產生投資效益，凈資產會得到增加，再加上自己新近被提拔加薪，收入大為改觀。在凈資產增長的情況下，田振民又要依據黃金分割線加大投資額了。田振民表示，他會依據新的投資情勢，在保障償付比率高于黃金分割線的基礎上，進行新的一輪投資項目，今年底，他準備在漸漸回暖的股市里多點投入資金，這樣資產才能保值增值。